خيارات قصيرة وضع استراتيجية

وضع قصيرة.
ما هو "وضع القصير"
وضع قصير هو نوع من استراتيجية فيما يتعلق ببيع خيار وضع. الخيار نفسه هو أمن في حد ذاته، كما يمكن شراؤها وبيعها. وإذا رأى صاحب الخيار أن سعر الضمان الأساسي سيزداد قبل تاريخ انتهاء العقد، يجوز لحامل الخيار شراء المخزون الأساسي، أو يجوز له بيع خيار البيع (ومن ثم "وضع قصير")، الأمر الذي يتطلب منه شراء الأسهم، وينبغي أن طلب المشتري وضع يفعل ذلك.
كسر "وضع قصير"
ميكانيكا وضع قصيرة.
وضع الصفقة القصيرة هو على نحو فعال شكل من أشكال التأمين، وحراسة المستثمر ضد خسائر تتجاوز نقطة معينة. عندما يدخل المستثمر وضعية قصيرة، يجب أن يرتفع سعر الأمن من أجل استراتيجية لتحويل الأرباح. وعلاوة على ذلك، يجب أن يرتفع السعر على الأقل على سعر الخيار وضع، أو "قسط". وكلما ارتفع السعر، كلما زاد المبلغ الذي يدفعه المستثمر. على العكس من ذلك، إذا خاطأ المستثمر في البداية وسعر الأمن ثم ينخفض، فإن الاستراتيجية تفقد المال. الحد الأعلى للخسائر هو قيمة السهم.
عندما يدخل المستثمر في استراتيجية وضع قصيرة، وقال انه يتم تأمين سعر الأمن الكامنة في سعر الإضراب والحفاظ على قسط لكتابة خيار وضع. يعتبر الدخول في وضعية قصيرة استراتيجية محفوفة بالمخاطر لأن المستثمر ملزم بربح مقتصر على القسط المستلم لبيع خيار الشراء. ومع ذلك، فإنه يتعرض لخسارة محتملة أعلى فقط مقيدة بسعر الإضراب من خيار وضع عارية ناقص قسط المستلمة، لأن سعر السهم الأساسي يمكن أن تذهب فقط إلى الصفر.
مثال وضع قصير.
افترض أن المستثمر صعودي قليلا على الأسهم الافتراضية شركة إسك، التي تتداول حاليا عند 30 $ للسهم الواحد. ويعتقد المستثمر أن السهم سوف يرتفع بثبات إلى 40 دولارا خلال الشهر المقبل. ومع ذلك، لا يملك المستثمر ما يكفي من النقد لشراء المخزون الأساسي. وبناء على ذلك، يكتب المستثمر خيار واحد مع سعر الإضراب 32.50 $ تنتهي في شهر واحد، مقابل 5.50 $. وبالتالي، فإن الحد الأقصى للاكتساب يقتصر على 550 دولار، أو 5.50 * 100 دولار، لأن خيارات الأسهم لها مضاعف 100 دولار. وعلى العكس من ذلك، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 700 2 دولار، أو (32.50 دولارا - 5.50 دولارات) * 100.
لفهم أساسيات بيع الخيارات، انظر "مقدمة لوضع الكتابة".

قصيرة وضع سلم.
سلم السلم القصير، أو الثور وضع سلم، هو ربح غير محدود، استراتيجية مخاطر محدودة في تداول الخيارات التي يتم استخدامها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن الأمن الكامن سوف تشهد تقلبات كبيرة في المدى القريب.
ولإعداد سلم الوضع القصير، يقوم تاجر الخيارات ببيع وضع في المال، ويشتري مبلغا من المال، ويشتري مخزونا آخر منخفضا يتم وضعه لنفس الضمان الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.
غير محدود الجانب السلبي، محدود الربح الربح المحتملين.
الحد الأقصى للاكتساب يقتصر على الائتمان الأولي المستلم إذا ارتفع سعر السهم فوق نقطة التعادل العليا ولكن يمكن تحقيق أرباح كبيرة غير محدودة إذا كان سعر السهم يجعل خطوة مثيرة نحو الهبوط دون نقطة التعادل أقل.
وفيما يلي صيغة حساب الربح:
الحد الأقصى للربح = الربح غير محدود أنجز عندما سعر الكامنة دليل الخيارات.
استراتيجيات محايدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

الفراشة القصيرة.
الفراشة وضع قصيرة هي استراتيجية محايدة مثل فراشة وضعت طويلة ولكن الصاعد على التقلب. وهي محدودة الربح، استراتيجية محدودة خيارات المخاطر. هناك 3 أسعار لافتة للنظر تنطوي على فراشة وضع قصيرة ويمكن أن يبنى من خلال كتابة واحدة أقل ضرب من المال وضعت، وشراء اثنين من المال في وضع المال وكتابة آخر آخر ضرب ضرب في المال، مما يعطي المتداول الخيارات صافي الائتمان لوضع على التجارة.
ربح محدود.
يتم تحقيق الحد الأقصى للربح للفراشة قصيرة المدى عندما يتجاوز ارتفاع سعر السهم الأساسي سعر الإضراب العالي أو ينخفض ​​دون سعر الإضراب الأدنى عند انتهاء الصلاحية.
إذا كان السهم ينتهي بسعر أعلى ضرب، كل الخيارات وضع تنتهي لا قيمة لها ووضع قصيرة فراشة تاجر يحتفظ الائتمان الأولي المتخذة عند دخول التجارة.
أما إذا كان سعر السهم عند انتهاء الصلاحية مساويا لسعر الإضراب الأدنى، فإن خيار وضع الضربة الأدنى ينتهي دون قيمة بينما يتم إلغاء "الأرباح" للمخزون الطويل المتبقي من خلال "الخسارة" المتكبدة من تخفيض الإضراب العالي. وبالتالي فإن الحد الأقصى للربح لا يزال فقط الائتمان الأولي المتخذة.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح أنجزت عندما سعر الأساسية = سترايك سعر أعلى سترايك قصيرة وضع.
مخاطر محدودة.
يتم تكبد الحد األقصى للخسارة في الفراشة القصيرة عندما يظل سعر األصل األساسي كما هو عند انتهاء صالحيته. في هذا السعر، فقط وضع ضرب ضرب الذي كان قاصرا تنتهي في المال. وسيتعني على املتداول أن يشتري مرة أخرى خيارا جوهريا للخروج من التجارة.
وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:
ماكس خسارة = سترايك سعر أعلى الإضراب قصيرة وضع - سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط تلقى + اللجان المدفوعة ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الأساس = سترايك سعر طويل وضع.
نقطة التعادل
هناك 2 نقطة التعادل لوضع فراشة وضع قصيرة. يمكن حساب نقاط التعادل باستخدام الصيغ التالية.
أعلى نقطة التعادل = سترايك سعر أعلى الإضراب قصيرة وضع - صافي قسط تلقى أقل نقطة التعادل = سترايك سعر أدنى سترايك قصيرة بوت + صافي قسط المستلمة.
لنفترض أن الأسهم شيز تتداول عند 40 $ في يونيو. تاجر الخيارات ينفذ فراشة وضع قصيرة عن طريق كتابة جول 30 وضع ل 100 $، وشراء اثنين جول 40 يضع 400 $ لكل وكتابة آخر جول 50 وضع 1100 $. صافي الائتمان المتخذة لدخول هذا المنصب هو 400 $، وهو أيضا أقصى قدر ممكن من الربح.
عند انتهاء الصلاحية في يوليو، انخفض سهم شيز إلى 30 $. جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها ووضع قصيرة فراشة تاجر يحصل للحفاظ على الائتمان الأولي بأكمله مأخوذة من 400 $ كأرباح. هذا هو أيضا الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه ويتم الحصول عليها أيضا حتى لو كان السهم قد ارتفع بدلا من 50 $ أو ما بعدها.
على الجانب الهبوطي، إذا كان سعر السهم لا يزال عند 40 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم تكبد أقصى خسارة. في هذا السعر، كل ما عدا أعلى ضرب وضع تنتهي لا قيمة له. و أعلى ضرب ضرب بيع قصيرة سيكون لها قيمة 1000 دولار، ويحتاج إلى أن يتم شراؤها مرة أخرى لإغلاق الصفقة. وبعد طرح الرصيد الأولي البالغ 400 دولار، فإن الخسارة الصافية (الحد الأقصى) تساوي 600 دولار.
ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، فراشة وضع قصيرة ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس، فضلا عن الخيارات في العقود الآجلة.
اللجان.
رسوم العمولة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الربح أو الخسارة العامة عند تطبيق الخيار ينتشر الاستراتيجيات. تأثيرها هو أكثر وضوحا لفراشة وضع قصيرة كما أن هناك 4 أرجل تشارك في هذه التجارة مقارنة مع استراتيجيات أبسط مثل ينتشر العمودي التي لديها فقط 2 أرجل.
إذا قمت بإجراء خيارات متعددة أرجل تتداول بشكل متكرر، يجب عليك التحقق من شركة الوساطة أوبتيونشوس حيث أنها تفرض رسوما منخفضة فقط 0.15 $ للعقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).
استراتيجيات مماثلة.
الاستراتيجيات التالية هي مشابهة الفراشة وضع قصيرة في أنها أيضا استراتيجيات عالية التقلب التي لديها محدودية الربح المحتملة ومحدودية المخاطر.
فراشة طويلة.
استراتيجية العكس إلى الفراشة وضع قصيرة هي فراشة وضعت لفترة طويلة. يتم استخدام فروق سعر الفراشة الطويلة عندما ينظر المرء إلى تقلب سعر السهم الأساسي ليكون منخفضا.
دعوة قصيرة الفراشة.
ويمكن أيضا إنشاء الفراشة قصيرة باستخدام المكالمات بدلا من يضع ويعرف باسم فراشة دعوة قصيرة.
Wingspreads.
وضع الفراشة قصيرة وضع ينتمي إلى عائلة من ينتشر دعا وينغسبريادز يدعى أعضائها بعد عدد لا يحصى من المخلوقات الطيران.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
استراتيجيات محايدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

وضع قصيرة.
أكا عارية بوت؛ وضع غير مكشوف.
الاستراتيجية.
بيع وضع تلزمك لشراء الأسهم بسعر الإضراب أ إذا تم تعيين الخيار.
عند بيع يضع مع عدم وجود نية لشراء الأسهم، وتريد يضع يضع لك أن تنتهي لا قيمة لها. هذه الاستراتيجية لديها احتمال ربح منخفض إذا بقي السهم فوق الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، ولكن مخاطر كبيرة محتملة إذا انخفض السهم. والسبب الذي يدفع بعض التجار إلى تنفيذ هذه الاستراتيجية هو أن هناك احتمالا كبيرا للنجاح عند بيع مبالغ خارجة عن الميزانية. إذا كان السوق يتحرك ضدك، ثم يجب أن يكون لديك خطة وقف الخسارة في مكانها. إبقاء العين الساهرة على هذه الاستراتيجية كما تتكشف.
خيارات الرجل نصائح.
قد ترغب في النظر في ضمان أن الضربة A حول الانحراف المعياري واحد من خارج المال عند بدء. وهذا سيزيد من احتمال نجاحك. ومع ذلك، كلما انخفض سعر الإضراب، انخفض المبلغ المستلم من هذه الإستراتيجية.
قد يرغب بعض المستثمرين في تشغيل هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات الفهرس بدلا من الخيارات على الأسهم الفردية. وهذا يرجع تاريخيا إلى أن الفهارس لم تكن متقلبة مثل الأسهم الفردية. تؤدي تقلبات أسعار الأسهم المكونة للمؤشر إلى إلغاء بعضها البعض، مما يقلل من تقلبات المؤشر ككل.
بيع وضع، سعر الإضراب A عموما، فإن سعر السهم سيكون فوق الإضراب A.
الذي يجب تشغيله.
ملاحظة: بيع يضع تكهنات نقية، مع عدم وجود نية لشراء الأسهم، ويناسب فقط للتجار الخيار الأكثر تقدما. انها ليست استراتيجية لضعاف القلب.
متى تشغيله.
أنت صعودي محايد.
التعادل عند انتهاء الصلاحية.
سترايك A ناقص قسط تلقي لوضع.
بقعة حلوة.
هناك بقعة حلوة كبيرة. طالما أن سعر السهم هو عند أو فوق الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، وجعل لكم أقصى قدر من الأرباح. وهذا سبب جذب هذه الاستراتيجية لبعض التجار.
الحد الأقصى للأرباح المحتملة.
تقتصر الأرباح المحتملة على الأقساط المستلمة لبيع البضاعة.
الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
الخسارة المحتملة كبيرة، ولكنها تقتصر على سعر الإضراب مطروحا منه القسط المستلم إذا ذهب السهم إلى الصفر.
ألي إنفست مارجين ركيريمنت.
متطلبات الهامش هي أكبر مما يلي:
25٪ من القيمة الضمنية الضمنية مطروحا منها المبلغ غير المنفق (إن وجد)، بالإضافة إلى القسط المستلم أو 10٪ من القيمة الضمنية الأساسية بالإضافة إلى الأقساط المستلمة.
ملاحظة: قد يتم تطبيق القسط المستلم من إنشاء وضع قصير على متطلبات الهامش الأولي.
بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل عقد. لذلك لا تنسى أن تتضاعف من خلال العدد الإجمالي للعقود عندما كنت 'ر القيام الرياضيات.
مع مرور الوقت.
لهذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو صديقك. كنت ترغب في سعر الخيار الذي بيعت لاقتراب الصفر. وهذا يعني إذا اخترت إغلاق موقفك قبل انتهاء الصلاحية، سيكون أقل تكلفة لشرائه مرة أخرى.
تقلب ضمني.
بعد إنشاء الاستراتيجية، تريد تقلب ضمني في الانخفاض. سيؤدي ذلك إلى خفض سعر الخيار الذي بيعته، لذلك إذا اخترت إغلاق موضعك قبل انتهاء صلاحيته، فسيكون ذلك أقل تكلفة.
تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.
استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدام حاسبة احتمال للتحقق من أن وضع كنت تبيع هو حوالي واحد الانحراف المعياري خارج المال. استخدم أداة التحليل الفني للبحث عن المؤشرات الصاعدة.
ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

استراتيجية خيارات الخيارات القصيرة
استراتيجية خيار الخيار القصير هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، والمحايدة، والحد الأدنى من الهبوط التي لديها شكلين: النقدية المضمونة والعارية.
ويعني البيع النقدي المضمون أن المتداول يحمل نقودا بما فيه الكفاية للحصول على الأصل الأساسي & # 8220؛ وضع & # 8221؛ لهم. بيع الصفقات العارية ينطوي على التداول على الهامش حيث لا يتوفر لدى المتداول الأموال المتاحة لتأمين النقاط القصيرة. لذلك، عارية (أو كشف) يضع قصيرة لديها كمية عالية بطبيعتها من الرافعة المالية.
إستراتيجية خيار الخيار القصير تحظى بشعبية بسبب الاحتمالات الكامنة للخيارات. الخيارات التي هي بعيدة المدى من المال لديهم احتمال أكبر من انتهاء لا قيمة له. العديد من المستثمرين المحترفين مثل وارن بافيت و * لسوء الحظ * فيكتور نيدرهوفر كانت مؤيدي كبير من استراتيجية الخيار وضع قصيرة. إذا تم إدارتها بشكل صحيح، يمكن أن تكون الخيارات القصيرة استراتيجية تداول الخيارات مفيدة جدا لتوليد الدخل من تسوس ثيتا وربما الحصول على الأصول الأساسية بأسعار أقل.
النقاط الرئيسية.
على الرغم من أن المخاطر ليست غير محدودة، وبيع يضع خطر كبير في مقابل كمية كبيرة أو خطر، وهناك احتمال كبير للربح معظم يضع تنتهي بلا قيمة، لذلك بيع مكلفة يضع للمستثمرين الخوفين قد حققت أرباحا ثابتة لكثير من علي للاستثمار هو أفضل & أمب؛ أرخص وسيط على الانترنت لبيع خيارات وضع حليف يتهم فقط 0،50 $ لكل عقد.
وضع استراتيجية الخيار القصير تعريف.
-Sell (قصيرة) 1 وضعت.
ملاحظة: مثل معظم استراتيجيات الخيارات، يمكنك بيع يضع في المال (إيتم)، في المال (أتم)، أو خارج من المال (أوتم).
مثال وضع قصير.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
بيع 48 وضع ل 0.30 $.
الحد الأقصى للأرباح والخسائر لاستراتيجية الخيار القصير.
أقصى ربح لوضع قصير = بريميوم ريسيفد.
الحد الأقصى للخسارة لوضع قصيرة = الأصول الثابتة يذهب إلى الصفر.
على الرغم من أن الحد الأقصى للخسارة هو في الواقع محدودة، والخسائر مع يضع قصيرة يمكن أن يتصاعد بسرعة بسبب التوسعات في التقلب والبيع في الكامنة.
في المثال أعلاه، الحد الأقصى للربح هو 30 دولارا (0.30 دولار لكل عقد). في هذا المثال، الحد الأقصى للخسارة هو 4،770.00 $. وسيكون هذا هو السيناريو الأسوأ المطلق. على الرغم من أنه من النادر جدا، الأسهم في بعض الأحيان لا تذهب إلى الصفر.
هذا هو غير المواتية جدا نسبة الربح والخسارة. إذا ما هو الصيد؟ حسنا، في مقابل هذه الخسارة المحتملة العالية، يضع قصيرة احتمال كبير بطبيعتها من الإهمال وتنتهي في نهاية المطاف خارج من المال وتنتهي لا قيمة له.
مقابل الموقف.
التعادل لوضع قصيرة.
نقطة التعادل لوضع قصيرة = قسط المستلمة مطروح من سعر الإضراب خيار وضع.
في المثال الموجود في أعلى هذه الصفحة، ستكون نقطة التعادل للمخزون شيز 47.70 $. وبعبارة أخرى، بما أن شيز يتداول عند 50 دولارا، فإنه يجب أن ينخفض ​​2.30 دولار قبل أن تصبح التجارة غير مربحة. من المهم أن نلاحظ أن هذه هي نقطة التعادل عند انتهاء الصلاحية. الأسهم شيز يمكن أن تنخفض $ 2.30 في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ووضع قصيرة لن كسر بالضرورة حتى.
لماذا التجارة قصيرة يضع؟
استراتيجية خيار الخيار القصير هي استراتيجية تداول الخيارات الرائعة التي تحظى بشعبية خاصة بين المستثمرين المحترفين. لماذا ا؟ في المقام الأول بسبب احتمالات الخيارات.
يضع أن بعيدة جدا خارج من المال لديها دلتا منخفضة. لذلك، فإن أوتم لا تضع تغيرا جذريا في السعر دون التحركات الهبوطية الهائلة في الأصول الأساسية. وعلاوة على ذلك، فإن أوتم بعيدة يدفع فقط المشتري إذا كان الأصل الأساسي ينخفض ​​بشكل كبير قبل انتهاء الصلاحية. فالعديد من المستثمرين يرغبون (وأحيانا يحتاجون) في الحصول على الحماية من الانخفاضات الهائلة في أداة معينة. التجار الآخرين على استعداد لاتخاذ هذا الرهان وبيع هذه يضع.
إذا لم ينخفض ​​الأصل الأساسي، و / أو إذا كان هناك تقلبات في العقود، فمن السهل نسبيا كسب المال الذي يتم بيعه مبالغ فيه. بالإضافة إلى ذلك، فإن استراتيجية خيار الخيار القصير يجعل المال إذا كان الأصل الأساسي يبقى نفسه، زيادات، أو الحد الأدنى من الانخفاض. ويقوم التجار الآخرون ببيع خيارات الشراء ليس فقط لتحصيل الأقساط، وإنما أيضا الحصول على الأصول الأساسية بسعر أقل. هذه الاستراتيجية من الذهاب طويلة ممكنة فقط مع النقدية قصيرة يضع، وليس عارية.
في المثال أعلاه، إذا كنت تريد من قبل الأسهم شيز في 48 $، على الرغم من أنه يتداول حاليا عند 50 $، ونحن يمكن أن تبيع $ 48 وضعت ل 0.30 $. إذا لم يكن السهم أقل من 48 دولارا عند انتهاء الصلاحية، فإنك تحتفظ بقيمة 30 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). إذا كان عند أو أقل من 48 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم وضع 100 سهم من شيز في 48 $، ولا تزال تحافظ على قسط.
لدينا التعادل لهذه الصفقة وضع قصيرة هو 47.70 $ لأن هذا هو سعر الإضراب من وضع قصيرة ناقص الائتمان المستلمة. وهذا نهج مشترك بين المؤسسات التي تسعى إلى تجميع المخزون.
متطلبات الهامش لبيع يضع.
ونظرا لأن المقاييس القصيرة يمكن بيعها سواء كانت عارية أو مغطاة، فإن متطلبات الهامش لوضع الصفقة سوف تختلف. في المثال أعلاه، لبيع 1 غطت 48 $ وضع الأسهم شيز، ستحتاج تقريبا 4،770 $ في شراء القوة؛ هذا هو الحد الأقصى للخسارة للتجارة.
وبالنسبة للمخصصات القصيرة العارية، فإن متطلبات الهامش هي عادة 20٪ من سعر الأصل الأساسي.
إذا كنت ترغب في بيع يضع عارية (أي الخيارات غير المكتشفة)، فإنك سوف تستخدم رافعة مالية إضافية. هذا هو المكان الذي يواجه بعض التجار (مثل فيكتور نيدرهوفر) مشكلة. مع أن نفس $ 800 في القوة الشرائية، مع موقف خيارات عارية، هل يمكن أن تبيع عادة بيع 5 يضع. تعتمد متطلبات الهامش للشرطات القصيرة على وسيط الخيارات الخاصة بك وكذلك الأصول الأساسية. خيارات العقود الآجلة في الولايات المتحدة تعمل تحت هامش سبان، لذلك متطلبات كتابة الخيارات هي عادة أقل مما هي عليه للأسهم.
إذا کان لدیك حساب ھامش محفظة، فإن متطلبات خیارات الأسھم غیر المکشوفة وخیارات العقود الآجلة سوف تکون نفسھا أو أکثر.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
ثيتا الاضمحلال لوضع قصيرة مواتية للغاية. لأنه يميل إلى التجارة أكثر ثراء من المكالمات بسبب إمكانية حدوث تحطم & # 8220؛ & # 8221؛ يضع غالبا ما تكون مكلفة للغاية. ولأن يضع مكلفة، والباعة الخيار الاستفادة من مستوى عال من تسوس ثيتا.
كل يوم، قسط سيتم بأسعار منتظمة من يضع، والبائع من خيار وضع جمع هذا قسط. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الخوارزميات التي تعرف خيارات الأسعار والخيارات التجارية تدرك تماما خيار تسوس قسط. ويكفي القول بأن تسوس ثيتا ليس بالضرورة & # 8220؛ حافة & # 8221؛ في التداول.
ومع ذلك، فقد بنيت صناديق التحوط بالكامل والتجار الفرديين حياتهم التجارية حول بيع عارية وتدير لتفادى الانفجارات تقلبات وتحطم السوق. في الأساس، التجار مثل بيع يضع لأنه يعمل الكثير من الوقت. انها & # 8217؛ ق فقط أنه في هذه المناسبة النادرة عندما لا يعمل & # 8217؛ ر، يمكن أن تذهب سيئة جدا سريعة جدا.
متى يجب أن أغلق وضع قصير؟
وبما أن إستراتيجية خيار الشراء القصير لها ربح محدود، فيجب إغلاق الصفقات القصيرة دائما عندما تكون قيمة التأمين قريبة من الصفر أو أقل من 0.05 دولار.
وذلك لأن آخر 5 سنتات من وضع، حتى لو كان & # 8217؛ ق أوتم حتى الآن، يمكن أن تبقى محاولة تقريبا حتى انتهاء الصلاحية. وعند نقطة معينة، تصبح المخاطر / المكافآت التي تترتب على وضع قصير غير مؤاتية عندما لا يكون هناك قسط متبقي للتسوس. ويصدق ذلك حتى بالنسبة للمقاطع القصيرة التي تبلغ قيمتها أقل من 0.15 دولار.
إذا كان وضع قصيرة قد وصلت إلى الحد الأقصى للربح، فمن الحكمة دائما لإغلاقه. والاستثناء الوحيد هو وضع قصير هو أوتم كبير مع كمية قصيرة من الوقت حتى انتهاء الصلاحية. من خلال ترك وضع قصيرة على، هل يمكن أن يحفظ على اللجان.
أما بالنسبة للأوضاع القصيرة التي لا يمكن تحقيق الربح فيها، فمن الممكن الاستمرار في تداول الموقف حتى تقلبات العقود أو ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
أي شيء يجب أن أعرف عن انتهاء الصلاحية؟
نعم فعلا. إذا انتهت قصيرة تنتهي أوتم، ليس هناك ما يلزم القيام به. في كثير من الأحيان التجار لا يريدون أن يأخذوا مخاطر انتهاء الصلاحية غير الضرورية، لذلك يغلقون قصيرة لا قيمة لها يضع قبل انتهاء الصلاحية. هذا هو الحال بالنسبة للخيارات التي تسوى بعد انتهاء صلاحيتها، مثل بعض سلاسل خيارات سبس.
إذا كان وضع قصير في المال عند انتهاء الصلاحية، والماضي نقطة التعادل، وسوف تكون تجارة خاسرة. إذا حدث ذلك، توجد مخاطر التعيين.
مخاطر التخصيص تقنيا موجودة في أي وقت وضع قصير هو في المال على الأسهم الأمريكية، على الرغم من أنه من غير المألوف جدا لوضع قصيرة ليتم تعيينها قبل انتهاء صلاحيتها إلا إذا كانت إيتم العميق.
إذا لم يكن لدى المتداول ما يكفي من المال للحصول على الأصل الأساسي بسعر الإضراب للمخطط القصير، أي وضع خيار وضع غير مكشوف، سيتم إصدار طلب هامش بعد انتهاء الصلاحية. وعادة ما يخطر سماسرة الخيارات عملائهم إذا كان موقف الخيارات القصيرة سيكون له تأثير هامشي سلبي.
إذا كان التاجر لديه ما يكفي من المال للحصول على الكامنة في سعر الضربة وضع قصيرة، سيتم تعيين العدد المناسب من الأسهم أو العقود الآجلة للحساب.
المهم وضع نصائح بيع.
ففاجأة الكثيرين، تشبه الأطر القصيرة (سواء كانت عارية أو مغطاة) جزءا كبيرا من حافظات التاجر المحترف. هذا هو في المقام الأول لأن بيع يضع هو وسيلة رائعة لجمع قسط الخيار وربما تتراكم أكثر من الأصول الأساسية بسعر أقل انخفاض.
بالإضافة إلى ذلك، فإن النقاط القصيرة هي أيضا وسيلة شعبية للتعبير عن توقعات هبوطية حول التقلبات نفسها. عندما ينخفض ​​التقلب، فإن قيمة يقلل أيضا.
ومع ذلك، فإن الوجه إلى تلك العملة هو أن يضع قصيرة حساسة لزيادة الزيادات. وذلك لأن التقلب (كما تمت مناقشته في دليل المبتدئين & # 8217؛ s إلى الخيارات) هو مكون رئيسي في السعر & # 8217؛ s. إذا زادت التقلبات بشكل كبير، فإن وضع وضع قصيرة زيادة أضعافا مضاعفة في القيمة ترك الكاتب وضع الحقيبة.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
استراتيجية خيار المكالمة القصيرة هي في المقام الأول هبوطي لاستراتيجية التداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من الاضمحلال قسط، إلى أسفل.
استراتيجية الخيار خنق قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب وتسوس ثيتا. خنق قصير يمكن.
إستراتيجية خيار سترادل قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب، تسوس ثيتا، وقاصر حتى أو.
استراتيجية خيار انتشار الائتمان وضعت هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، محايد، وهبوط الحد الأدنى مع إمكانات محدودة.